Ликвидность криптоактивов как ключевой фактор для успешных инвестиций

Под криптоактивами подразумеваются цифровые активы без наличия материальной ценности. Ими можно торговать на различных криптовалютных биржах. При выборе криптовалюты для трейдинга важно узнать ликвидность криптоактива. Она показывает, насколько легко купить или продать тот или иной цифровой актив, минимизирует риски манипуляции ценами и стабилизирует рынок. В статье поговорим об анализе ликвидности как ключевого фактора для успешного инвестирования.

Что такое ликвидность в криптовалюте

Ликвидность криптоактивов — показатель, отражающий скорость и легкость купли - продажи определенной криптовалюты, не оказывая значительное влияние на ее стоимости. Если определять, что такое ликвидность в криптовалюте простыми словами, то это показатель, как быстро и легко вы сможете купить или продать цифровой актив. Чем уровень выше, тем легче будут вестись торги.

Чем отличается ликвидность криптовалют

Ликвидности рынка криптовалют свойственны:

1. Сосредоточение. Традиционные активы имеют ликвидность на одной бирже. К примеру, купить или продать акции Apple можно лишь на бирже NASDAQ. Криптовалюты же распределены между десятками и сотнями разных площадок и бирж.
2. Измерение. Традиционную ликвидность проще измерить, так как измеряется количество актива на одной бирже, где он торгуется, с учетом отсутствия серьезных проскальзываний. Чтобы провести измерения для криптоактива нужно рассмотреть абсолютно все вариации его обмена на фиат или другой актив.
3. Волатильность. Традиционный рынок менее подвержен волатильности благодаря централизованному управлению. Крипторынок имеет существенные колебания цен. Это открывает значительные возможности получения прибыли на краткосрочной основе.

Что значит ликвидность в криптовалюте? Фактически это показатель доверия к цифровому активу среди пользователей и участников рынка. При низкой ликвидности доверять криптоактиву не стоит.

Факторы, влияющие на ликвидность криптовалют

Чтобы понять, как работает ликвидность в криптовалюте, стоит определить факторы, влияющие на нее:

1. Регулирование. Законы, правила и требования от правительства оказывают сильное влияние.
2. Принятие. Популярность зависит от заинтересованности пользователей. Продавцы и предприниматели должны принять криптоактив, делая его более доступным для широких масс.
3. Объем торгов. Играют роль как общая сумма криптоактива, которые куплены и проданы в конкретный период. Это показывает насколько активно торгуют токеном на рынке.
4. Количество бирж. Криптобиржи — площадки, позволяющие пользователям покупать и продавать криптовалютные активы. Их большое количество говорит о значительной рыночной активности.
5. Количество криптоактива и его перспективы. Если проект имеет постепенное развитие, конкретную цель и перспективы, то участники рынка охотнее будут работать с ним, что повышает ликвидность

Отметим, что главный индикатор ликвидности криптовалюты — это спрос и предложение на рынке. Он должен быть достаточно сбалансированный.

Параметры оценки ликвидности криптоактивов

Перейдем к тому, как определить ликвидность криптовалюты. Есть несколько ключевых параметров, на которые нужно обязательно обращать внимание. Именно они дают наиболее точное представление о ликвидности.

Объем торгов

Под объемом торгов подразумевается количество криптовалюты, участвующей в торговле на определенный срок. Чаще всего он составляет сутки. Здесь наблюдается прямая зависимость между объемом торгов и ликвидностью: если показатель высокий, то ликвидность на таком уровне.

Отметим, что 24 часа не дают полное представление, так как бывают продолжительные медвежий и бычий тренды, в результате которых либо ажиотаж, либо застой. Поэтому лучше дополнительно смотреть параметр с большей периодичностью.

Спред

Показывает разницу между стоимостью покупки и ценой продажи цифрового актива. При узком спреде ликвидность, как правило, высокая, а цены стабильные. Он показывает, что большинство торгует практически по одной и той же цене.

При широком спреде наблюдается низкая ликвидность. Также это показывает высокую волатильность рынка. Это также дает понимание о рисках и возможностях получения прибыли.

Глубина рынка

Показывает количество ордеров на покупку или продажу с учетом разных ценовых уровней. Чем большее количество ордеров наблюдается, тем более ликвидным считается криптоактив. За счет глубины рынка можно:

1. Выяснить легкость проведения обмена по выставленной в ордере стоимости. Чем он выше, тем более устойчив криптоактив при сильных ценовых движениях.
2. Установить, могут ли крупные участники рынка (киты) проводить манипуляции со стоимостью.

Отметим, что предоставление ликвидности в криптовалюту осуществляют трейдеры. Чем больше их и количества проводимых сделок, тем выше ликвидность. Если желающий покупать монету не возникает, то продавцу приходится либо долго ждать заполнения сделки, либо снижать стоимость.

Время исполнения ордеров

Это не прямой параметр для оценки ликвидности цифровых активов. Однако при ее высоком показатели время исполнения ордеров максимально сокращается. Трейдеры могут быстро заключать сделки, уже в момент их появления. Подобная гибкость является значимой для крипторынка, так как секунды играют ключевую роль в получении прибыли.

Роль ликвидности в успешных инвестициях

Выделим по пунктам роль ликвидности криптоактивов в успешных инвестициях:

1. Ликвидность имеет прямую связь с волатильностью. Чем она выше ликвидность, тем стабильнее цены. При этом одна сделка не окажет значительное влияние на стоимость криптовалюты.
2. Влияние ликвидности на стоимость активов. При достаточном спросе продажа может осуществляться по текущему курсу или выше. При низком показателе желания покупать криптоактив, продавцу приходится снижать стоимость.
3. Влияние на вход и выход из позиций. При крупных операционных средствах безопасно делать выход лишь с высоколиквидными активами. При небольшом депозите подойдут среднеликвидные альткоины с более высокой волатильностью, это позволит лучше заработать в короткий промежуток времени. однако имеет более высокие риски.

Показатели ликвидности криптовалют публикуются на многочисленных сервисах. Первая десятка имеет самые высокие показатели. Там же доступна карта ликвидности криптовалют. 

Методы повышения ликвидности криптоактивов

Чтобы повысить ликвидность криптовалютных активов, возможно использование следующих методов:

1. Развитие бирж и торговых площадок. Это позволяет увеличивать органический рынок с привлечением большего количества инвесторов и активных игроков.
2. Применение маркетмейкеров. Маркетмейкеры – это участники финансового рынка, обычно крупные банки или брокерские компании, которые помогают обеспечивать ликвидность на рынке. При высоких объемах торгов возможно привлечение на площадки новых трейдеров. Это соответственно повысить количество ордеров на проведение сделок. 
3. Улучшение инфраструктуры блокчейна. Это позволит предоставлять более выгодные комиссии, увеличит скорость и пропускную способность транзакции. В результате это привлечет новых пользователей и соответственно увеличит ликвидность.
4. Введение регулятивных мер. Для привлечения пользователей и инвесторов, важно обеспечить их финансовую защищенность и безопасность. Это можно сделать за счет использования регулятивных мер.

Кроме того, внебиржевые брокеры также могут позитивно повлиять на ликвидность криптовалюты. Это обусловлено их помощью в торговле большим количеством цифровых активов. При этом они минимизируют влияние на цены.

Риск низкой ликвидности

Если график ликвидности криптовалют показывает низкий уровень показателя, то могут возникнут проблемы и риски. Среди них:

1. Сложности в торговле. Появляются проблемы с поиском покупателей или продавцов, согласных на справедливую цену. Особенно это проявляется при необходимости быстрого завершения транзакции.
2. Высокий уровень волатильности. Неликвидные криптовалюты имеют сильное колебание цен за короткий промежуток времени. это может привести как к большой прибыли, так и полной потере средств.
3. Манипуляции с ценами. При низких показателях ликвидности криптовалюта становится более восприимчивой к манипуляциям ценами от крупных игроков рынка. В результате может произойти полный обвал цифрового актива.

Среди примеров неудачных инвестиций из-за низкой ликвидности стоит привести трейдера. Он потерял порядка 2 млн долл. в USDC. Причиной этому стал выбор неактуального пула с низкой ликвидностью.

Что такое пул ликвидности? Это площадка размещения криптовалют в смарт-контракте. Используется несколько цифровых активов, обеспечивающих новый рынок обмена. Поставщик ликвидности криптовалют в данном случае — создатель пула, пользователи и инвесторы, размещающие активы внутри и получающие за это процент.

При низкой ликвидности пользователи и инвесторы могут себя защитить, предпринимая определенные меры:

1. Анализ ликвидности перед инвестированием. Тепловая карта ликвидности криптовалют наглядно продемонстрирует нынешний уровень на рынке.
2. Диверсификация портфеля. Инвестирование в разные цифровые и инвестиционные активы помогает снизить риски.
3. Использование стоп-лоссов на бирже. Это позволит ограничить предельный уровень потерь, что защитит от резкого колебания цены.
4. Долгосрочное инвестирование. Это снижает волатильность рынка.

Инвестирование в низколиквидные криптовалюты позволяют заработать быстро и много. Однако в большинстве случаев риски не окупаются.

Заключение

Разобравшись, что такое ликвидность на бирже криптовалют, вы сможете существенно снизить риски при инвестировании. Высоколиквидные активы помогут сохранить сбережения и получить прибыль на долгосрочной перспективе.

Низколиквидные криптовалюты несут в себе существенные риски, что может привести к потере средств. Как смотреть ликвидность криптовалюты?

1. Объем торгов.
2. Показатель спреда.
3. Глубина рынка.

Карта ликвидности помогает наглядно посмотреть уже совокупность этих данных, что позволяет быстро проанализировать ситуацию. Для снижения рисков, стоит диверсифицировать портфель и инвестировать в высоколиквидные активы на долгосрочную перспективу.