Для трейдеров анализ рынка криптовалют играет важную роль. Это позволяет понять настроения на рынке, определить тренды, точки входа и выход и учесть ряд внешних факторов. Кроме того, он дает возможность защититься от чрезмерной эмоциональной реакции. В статье мы разберемся как анализировать крипторынок.

Основные понятия и термины

Криптовалюта представляет собой цифровой актив, выпускаемый частными лицами или компаниями без участия Центробанка или другого регулятора. У нее отсутствует материальное выражение. Создание основано на криптографическом алгоритме.

Токен — единица учета, используемая для представления цифрового баланса в активе. Он является записью в распределенном реестре или блокчейне.

Блокчейн — цепочка блоков с содержанием определенной цифровой информации. Каждый блок включает в себя серию транзакций.

Майнинг — вычисление математических задач для создания новых блоков в блокчейне. За успешное нахождение решения начисляется вознаграждение в виде монет или токенов.

Стейкинг — процесс заморозки определенного количества монет в блокчейне для обеспечения их работы. Сравним с депозитом, при котором за хранение начисляется процент.

Децентрализация — отсутствие единого органа управления в системе. Распределение полномочий осуществляется между всеми участниками.

Типы анализа крипторынка

Аналитика рынка криптовалют включает в себя три типа анализа: фундаментальный, технический и сентимент-анализ. Стоит использовать все для получения более достоверной и точной информации по криптоактиву.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ представляет собой подход, определяющий внутреннюю стоимость криптоактива. Он учитывает внутренние и внешние факторы.

К внутренним факторам относится вся спецификация криптопроекта:

• Для каких целей создано: практическое применение и возможность решения реальных проблем.
• Команда и развитие: кто разрабатывает проект, насколько они опытны и преданы своему делу.
• Технологии: насколько надежен блокчейн, используемый в качестве основы.
• Принятие: сколько людей уже использует криптовалюту, вызывает ли она интерес и набирает ли обороты по распространению.

К внешним факторам относятся более широкие рыночные и отраслевые тенденции. Среди них выделим:

1. Настроение на рынке. Есть ли оптимизм у участников рынка или они настроены пессимистично.
2. Регулирование: планируются ли изменения в законодательстве и как относится регулятор с правительством к криптопространству.
3. Экономические: изменения геополитической обстановки, состояние экономики в целом, процентная ставка, уровень инфляции и т.д.

Приведем примеры успешного фундаментального анализа. Когда происходит коррекция, большинство криптовалют падает в цене. Однако, если о криптопроектe выходят громкие новости и он привлекает внимание, то стоимость актива может резко вырасти в среднесрочной перспективе. Стоимость биткоина, эфириума и других начала стремительно увеличиваться после объявления PayPal, что они запустят обмен криптовалют прямо в своих электронных кошельках.

Технический анализ

Технический анализ представляет собой исследование прошлых рыночных данных, таких как курс и объем торгов. На основании них делается прогноз на будущие тенденции на рынке.

Среди основных инструментов технического анализа выделяют:

1. График цен. Отображает колебания стоимости в определенный отрезок времени. позволяет определять текущий тренд стоимости криптовалюты.
2. Индикаторы. Являются математическими функциями, применяемыми для анализа графиков цен. Помогают определять момент изменения цен.
3. Формации свечей. Представляют собой группы, образующие определенный узор на графике. У каждой свечи свое значение, указывающие тип сил, контролирующих рынок на текущий момент.

Чтобы понять, как научиться анализировать рынок криптовалют с помощью технического анализа, приведем пример. Когда трейдер изучает график цен, он определяет текущий тренд. После чего применяются индикаторы, определяющие время покупки или продажи. Восходящая линия на графике может говорить о бычьем тренде, при котором стоит воздержаться от покупки актива, так как цена может скорректироваться в будущем.

Сентимент-анализ

Сентимент-анализ позволяет определить общее отношение участников рынка к определенному криптоактиву. Он также дает возможность определить движение цен.

Сентимент-анализ требует наличия множества источников. Сбор данных проводится с помощью:

1. Новостных сайтов и публикаций. Отслеживаются новости про криптоактивы, официальные пресс-релизы и финансовые новости. Это помогает отслеживать и определять тенденции, влияющие на настроение участников рынка.
2. Блоги с форумами. Изучаются мнения и взгляды лидеров отрасли. К примеру, можно использовать форум BitcoinTalk, криптораздел Reddit, чтобы самостоятельно понять настроения пользователей.
3. Комментарии и обзоры. Берутся видео, статьи, подкасты и шортсы о криптовалюте для понимания реакции криптосообщества.

Общественное мнение существенно влияет на крипторынок. Это обусловлено тем, что регуляция стоимости происходит на основании спроса и предложения. Приведем пример с DogeCoin. Илон Маск заявил о поддержке мемной монеты и ее стоимость взлетела. Достаточно было одного твита.

Методы анализа данных

Методы анализа данных крипторынка представляют собой подходы, позволяющие участникам получить полное представление о рынке и принять обоснованное решение для дальнейшего инвестирования. Существуют разнообразные методы анализа данных. Профессионалы используют их комбинации, чтобы получать наиболее точную, объективную и достоверную информацию.

Качественные методы 

Однозначного определения качественных методов анализа данных крипторынка нет. Каждый индивидуально подбирает себе способ изучения, согласно собственным предпочтениям. Приведем несколько примеров:

• Интервью и опросы экспертов. Понимание мнения лидеров рынка можно получить должное представление о нем.
• Анализ новостного фона и пресс-релизов. Это позволит понять, насколько интересен и полезен криптопроект, как он планирует развиваться и вызовет ли интерес у криптосообщества.
• Изучение оригинальных исследований на тему криптовалют. К примеру, можно изучить CoinMetrics. Сервис публикует фундаментальные и передовые нюансы отрасли.
• Анализ внутренней стоимости. Представляет собой оценку основных факторов: технологию блокчейна, уровня безопасности, разработчиков и сообщества. Также исследуется потенциал проекта в реальном мире.

Следует понимать, что одних качественных методов анализа недостаточно, чтобы получить полную картину. Лучше делать комплексный подход.

Количественные методы анализа данных крипторынка

Для понимания, как правильно анализировать рынок криптовалют, стоит знать о количественных методах. Они включают в себя статистические данные, графики и индикаторы. Среди них стоит выделить:

• Анализ ончейн-метрик. К примеру, это могут количество уникальных транзакций за день, их стоимость, сумма активных адресов или размер комиссии.
• Анализ индекса волатильности. Он основывается на стоимости, объеме торгов и исторической волатильности. Отображает степень рисков и неопределенности. Позволяет адаптировать стратегии согласно полученным данным.
• Анализ объема торгов и ликвидности. Высокие показатели отображают заинтересованность участников рынка и их значительное количество. 
• Статистический анализ. Определяются периоды активности торгов, сезонные зависимости и тренды. Идет построение статистических оценок с неизвестными параметрами и вероятностными характеристиками. Все данные визуализируются в виде графиков, диаграмм или многомерных изображений.

Построение и интерпретация графиков и индикаторов при анализе крипторынка представляет собой комплексный подход, направленный на визуальный анализ данных для определения трендов и уровней поддержки. Анализ происходит в несколько шагов:

1. Подбирается тип графика. Линейный четко отображает изменение цены, но не способен дать полноту картины. Свечные графики показывают цены открытия и закрытия, максимальные и минимальные значения стоимости за установленный период. Позволяет проводить более точный анализ.
2. Изучение ключевых моментов графика. К ним относятся: цена, объемы торговли, тренды, уровни поддержки или сопротивления и т.д.
3. Определение тренда. Делается путем выяснения направления движения стоимости. При восхождении наблюдается последовательность высоких максимумов и минимумов. При нисходящем наблюдаются более низкие максимумы и минимумы. При боковом движение цены происходит в определенном диапазоне, не имея явного направления вверх или вниз.
4. Определение уровня поддержки или сопротивления. Они позволяют определить зоны пробития или отражения стоимости.

Риски и ограничения анализа крипторынка

Есть как внутренние, так и внешние риски. Колебания цен, плохое регулирование, технические недостатки относятся к внутренним рискам криптовалютного рынка. К внешним стоит отнести экономические кризисы, изменения в законах, ухудшение геополитической обстановки и т.д.

Чтобы понять, как делать анализ рынка криптовалют, стоит помнить об ограничениях. Крипторынок относительно новый и малоизученный. В нем нет четких факторов влияния на цены. Поэтому здесь всегда присутствует субъективная оценка пользователя или эксперта.

В заключение об анализе рынка криптовалют

Анализ криптовалютного рынка всегда должен сопровождаться комплексным подходом. Используйте фундаментальный и технический способы исследования как рынка в целом, так и отдельно взятой криптовалюты. Также стоит изучать различные ресурсы для понимания настроения в отрасли.